“Imagine all the people living life in peace
You may say I’m a dreamer”
Le hai riconosciute? Sono tratte dalla canzone “Imagine” di John Lennon.
Che c’entra John Lennon e la sua bellissima canzone con quello che stiamo vivendo? Bè, innanzitutto parla di pace e mai come adesso c’è bisogno di pace. Inoltre è stata scritta negli anni settanta e si è appena chiuso il peggior semestre finanziario proprio dagli anni settanta. I principali listini azionari hanno perso oltre il 20%, soglia che tecnicamente delinea l’inizio di una fase orso. Abbiamo, inoltre, appena visto scoppiare la più grande bolla del mercato obbligazionario degli ultimi 800 anni!
Un lungo periodo eccezionale è finito. Non più tassi negativi, non più quantitative easing, non più assenza di inflazione. Il re è morto, viva il re! Gioiamo, quindi, e prepariamoci a vivere da protagonisti il prossimo decennio, magari meno generoso, ma senz’altro più normale.
Ti confesso che un po’ sono contento. No, non sono impazzito. È solo che quando va tutto bene, sembrano tutti bravi a fare i consulenti. I clienti stessi pensano di riuscire a fare bene da soli. È solo quando il gioco si fa duro che i duri cominciano a giocare.
Ecco, quindi, le mie cinque regole per vivere da protagonista il prossimo futuro:
- Fai del tempo il tuo miglior alleato. Il breve termine è sempre dominato dall’incertezza. Se, però, allunghiamo lo sguardo verso l’orizzonte, il quadro si fa più chiaro e l’incertezza diventa opportunità prima, e certezza poi. Certezza di riuscire a realizzare risultati positivi. Ricorda, infatti, che la traiettoria a lungo termine dei mercati è sempre positiva anche quando le notizie sul breve sono sconfortanti e i mercati prendono mazzate.
- Mantieni una riserva di liquidità adeguata, ma non esagerata. I soldi fermi sul conto perdono valore. Una perdita nascosta, invisibile. Mantieni, invece, con cura una piccola riserva per le emergenze (l’equivalente minimo di sei mesi di reddito) e una parte da sfruttare per entrare gradualmente nei mercati
- Proteggiti con la diversificazione. In questi primi sei mesi dell’anno non ti ha protetto, lo so. Il motivo è dovuto al fatto che è sceso tutto indistintamente, fatta eccezione per le materie prime e il dollaro. In un contesto che torna gradualmente alla normalità, l’efficienza della diversificazione e la decorrelazione, torneranno a proteggere i tuoi investimenti.
- Non badare ai soldi. Detto così sembra un invito a spendere. In realtà è un suggerimento molto prezioso: guarda il tuo portafoglio il meno possibile. Questo ti eviterà la tentazione di fare chissà quali scelte in preda all’emotività.
- Ignora il rumore. Lo dice anche il premio Nobel per l’economia Daniel Kahneman. Il sistema dei mezzi di comunicazione è fatto per richiamare l’attenzione e far sì che le persone si preoccupino. Al contrario, i soldi ben investiti sono ottimisti per natura.
Queste sono cinque regole sempre valide. Se vuoi approfondire i concetti, puoi recuperare il mio libro “Viaggio al centro della finanza” (https://www.amazon.it/Viaggio-centro-della-finanza-investire/dp/B09M2XQBLR/) dove li ho trattati in modo più approfondito.
Se poi vuoi fare un passo in più e sfruttare questo momento a tuo vantaggio, esiste un sistema tanto semplice quanto efficace per ottenere ottimi risultati: il piano di accumulo. Il PAC è una modalità di investimento che prevede l’acquisto periodico di un determinato strumento finanziario. La dilazione dei versamenti permette di contenere i rischi dell’investimento e ridurre la volatilità risolvendo così l’eterno dilemma del timing di ingresso nei mercati.
Se hai meno di quarant’anni e poche disponibilità, fai partire oggi stesso il tuo piano da 100 euro al mese su un fondo azionario globale e prosegui nei versamenti per i prossimi 20 anni. Ti stupirai nel vedere i risultati che otterrai.
Se, invece, hai della liquidità, ma hai paura di investirla, sottoscrivi almeno tre piani diversi a 24 mesi su tre fondi differenti. Chiamami se vuoi avere qualche suggerimento su dove conviene posizionarsi in questo contesto.
In entrambi i casi, approfitta del fatto che diverse case d’investimento offrono la possibilità di attivare i piani senza commissioni di entrata e con le spese fisse interamente a loro carico. È un’ottima opportunità.
Queste sono regole di comportamento per affrontare al meglio un mercato orso. Ora però ti svelo un segreto: il mercato orso non è eterno. Storicamente ha avuto una durata molto varia, da 45 giorni a quasi due anni. Nessuno sa se questa volta durerà ancora qualche giorno, settimana o qualche mese, però so con assoluta certezza che le migliori opportunità nascono in periodi di estremo pessimismo.
In definitiva la storia insegna che il maggior pericolo non è una correzione o un mercato orso, ma essere fuori dal mercato.
